Balance general: cómo se arma y cómo se lee

Si el estado de resultados es una película (lo que pasó durante un periodo), el balance general es una fotografía: muestra qué tiene, qué debe y qué les pertenece a los dueños en una fecha concreta. También se llama estado de situación financiera o, en España, simplemente balance. Es el estado que miran primero los bancos antes de prestarte dinero.

La estructura del balance

El balance es la ecuación contable en formato de informe. Se presenta en dos columnas (o una encima de otra):

ACTIVO                        |  PASIVO
  Activo corriente            |    Pasivo corriente
  Activo no corriente         |    Pasivo no corriente
                              |  CAPITAL (PATRIMONIO)
                              |    Capital social
                              |    Resultados acumulados
                              |    Resultado del ejercicio
------------------------------+------------------------------
TOTAL ACTIVO                  =  TOTAL PASIVO + CAPITAL

Dentro de cada grupo, las cuentas se ordenan normalmente de más líquida a menos líquida (primero caja, después cuentas por cobrar, después inventarios), aunque algunos países y las NIIF permiten el orden inverso.

El balance de Café Aurora

Con los saldos de la balanza de comprobación y la utilidad que calculamos en el estado de resultados (100). Supongamos que el préstamo de 5.000 se paga en dos años, mitad cada año:

Cuadra. Y fíjate en el vínculo entre los estados: la utilidad del estado de resultados (100) aparece en el capital del balance. Así se conectan la película y la fotografía.

Cómo leer un balance en cinco minutos

Estas son las preguntas que se hace un banquero o un inversionista al mirar un balance:

1. ¿Puede pagar lo que debe en el corto plazo? Compara el activo corriente con el pasivo corriente. Café Aurora tiene 20.700 de activos líquidos frente a 4.000 de deudas a corto plazo: holgadísimo.
2. ¿Cuánto depende de deudas? Compara el pasivo total con el activo total. Café Aurora financia el 24% de sus activos con deuda (6.500 ÷ 26.600) y el 76% con dinero de la dueña: bajo endeudamiento.
3. ¿Dónde está invertido el dinero? Mucho efectivo ocioso no rinde; muchos inventarios pueden esconder mercadería que no se vende; muchas cuentas por cobrar pueden indicar clientes que no pagan.
4. ¿El capital crece o se reduce? Compara con el balance anterior. Un capital que baja año tras año indica pérdidas o retiros excesivos.
5. ¿Hay algo raro? Cuentas por cobrar que crecen mucho más que las ventas, préstamos a socios, inventarios que se duplican sin que suban las ventas.

El capital de trabajo

Un concepto que vas a escuchar mucho:

Capital de trabajo = Activo corriente − Pasivo corriente
                   = 20.700 − 4.000 = 16.700

Es el "colchón" con el que el negocio opera día a día. Si es negativo, la empresa depende de cobrar rápido o de conseguir financiación para pagar sus obligaciones de corto plazo. Muchos supermercados operan con capital de trabajo negativo a propósito (cobran al contado y pagan a 60 días), pero para un pequeño negocio suele ser una señal de alerta.

El ciclo de conversión de efectivo

El balance también te ayuda a entender cuánto tarda tu dinero en volver a la caja:

• Días de inventario: cuánto tiempo pasa la mercadería en el almacén antes de venderse.
• Días de cobro: cuánto tardan tus clientes en pagarte.
• Días de pago: cuánto tardas tú en pagar a tus proveedores.

Ciclo de efectivo = Días de inventario + Días de cobro − Días de pago

Si tienes la mercadería 30 días, cobras a 45 y pagas a 30, tu dinero está "atrapado" 45 días. Cuanto más crezcas, más capital de trabajo necesitarás. Reducir ese ciclo (cobrar antes, comprar justo a tiempo, negociar plazos con proveedores) libera efectivo sin pedir préstamos.

Activo corriente: 3.000 + 8.000 + 12.000 = 23.000
Activo no corriente: 15.000 − 5.000 = 10.000
Total activo = 33.000

Pasivo corriente: 9.000 + 4.000 = 13.000
Pasivo no corriente: 6.000
Total pasivo = 19.000

Capital = 33.000 − 19.000 = 14.000
Resultados acumulados = 14.000 − 10.000 = 4.000

Capital de trabajo = 23.000 − 13.000 = 10.000
Endeudamiento = 19.000 ÷ 33.000 = 57,6%

Resumen

• El balance muestra activo, pasivo y capital en una fecha concreta.
• La utilidad del periodo se suma al capital: así se conectan los estados financieros.
• Capital de trabajo = activo corriente − pasivo corriente.
• Los activos figuran a costo histórico, no a valor de mercado.

En la próxima lección verás el flujo de efectivo y las razones financieras: cómo usar el balance y el estado de resultados para tomar decisiones.